融资租赁助力传统制造企业转型升级
发布时间:2017-1-18 点击:6025

2013年底,李克强总理在天津调研时称融资租赁是金融新高地,随后自贸区对融资租赁业提供了较多优惠政策推动融资租赁的快速发展。在新型工业化、互联网变革的环境下,融资租赁作为新型的金融工具,围绕整体业务流程,在消费数据收集、消费需求满足、资金获取等多个维度对接互联网+,并通过资金、技术、销售、规范等多维度助力传统的制造型企业搭上时代变革的快车,带动企业转型升级。

一、融资租赁进入发展“黄金期”

目前中国经济进入新常态的中速发展状态,经济增长增速明显放缓,但融资租赁行业却逆势上扬,继续呈现又好又快的发展态势,融资租赁的企业数量不断增多。

当前,融资租赁资产的行业分布具有较高的集中度。商务部流通发展司发布的《中国融资租赁业发展报告》显示,2014年融资租赁资产排名前五位的行业分别是交通运输设备、通用机械设备、工业装备、建筑工程设备和基础设施及不动产,这五大行业占总融资租赁资产总额的比重高达50.0%。2015年融资租赁的资产投向有了较大的变化,从最新成立的融资租赁企业及业务投放情况来看,融资租赁逐步进入新能源、环保、电子信息、机器人等领域,增长快速,这与我国产业升级转型的方向较为一致。因此,融资租赁正在逐步助力产业转型升级。

我国融资租赁行业取得长足发展,但与发达国家相比仍有很大差距。目前发达国家的融资租赁渗透率可以达到15%-30%之间,尽管中国融资租赁的渗透率近年来增长很快,但与发达国家的渗透率相比,我国的融资租赁渗透率还有较大的提升空间。

随着上海自贸区以及天津、福建与广东自贸区的成立,各地自贸区纷纷出台相关政策,将融资租赁作为金融创新的重要工具,通过融资租赁带动区内企外企业的转型升级。

目前,上海、天津、广东与福建都逐步形成了区域市场的融资租赁服务高地,形成一批投资量大、业务范围与区域产业互补的融资租赁企业,借由融资租赁,进而带动区内外更多地企业在资金、技术引入、销售增长上有了更多地突破。

二、融资租赁多渠道推动传统企业转型升级

制造企业的升级除了在经营理念、专业技术、市场思维模式发生变化之外,更需要大量资金与设备的投入,融资租赁作为制造与金融的桥梁,借助金融资本为产业资本助力,有效推进产融结合,在融物、融资、财务改善、销售提升等多个方面推进传统产业转型升级。

1、政府政策支持加速融资租赁与传统企业的融合。

2015年3月5日在第十二届全国人民代表大会第三次会议上李克强总理正式提出“互联网+”行动计划,其核心本质是通过推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合,对传统产业进行换代升级。2015年9月7日国务院发布了《关于加快融资租赁业发展的指导意见》强化加快积极推进产业转型升级,鼓励融资租赁公司在服务与支持国家在传统飞机、船舶领域做强做大、在新兴的高端装备制造、信息技术、新能源、节能环保等战略性领域投资、在农业生产升级、民生消费拓展以及中小微企业孵化等领域加大融资租赁的投入。2015年9月8日国务院发布了《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》强调要发挥产融协作优势,支持产业结构优化调整,对薄弱环节加大扶持力度。两个文件,将开启融资租赁与制造企业相互融合,促进传统制造企业转型升级的新篇章。

2、将融物与融资有效结合助力传统制造企业设备升级。

融资租赁有直租赁与回租赁两种常见业务模式。制造企业通过直租赁的方式可以用很少的资金投入就可以购入金额较高的设备,扣除手续费、保证金及首付款,制造企业往往可以利用设备金额的20%-30%就可以撬动资金杠杆购买设备,而且可以采取按照月度、季度甚至是匹配生产周期、经营状况及现金流情况进行设计匹配,融资租赁的还款周期与还款节奏可以相对灵活处理,以满足企业生产需求。回租赁可以帮助制造企业盘活现固定资产投入,回租赁可以根据企业的设备使用年限净值辅以一定折率实现。企业可以将新增的资金用于新型设备的升级或是研发投入,这些都可以帮助制造企业更好地利用资金杠杆推动企业的经营发展与升级转型。

3、细分市场的专业能力助力传统制造企业的技术升级。

融资租赁公司有较多行业内的设备融资经验,对行业内的主流设备及设备的发展趋势具有较多的研究,能够突破传统制造企业在思维上的局限,也为制造企业技术的升级提供了成熟的经验。例如远东国际融资租赁成立宏金设备和宏信设备在脚手架及高空作业平台能够提供融资租赁及专门的经营性租赁,在医疗领域与台湾领先的医疗管理机构合作成立医院管理公司,环球租赁能够提供科室升级的服务。这些企业在专业细分市场领域除了能够提供资金支持之外,还具有很强的技术研究及服务能力,为制造企业转型升级可以提供相应地技术服务。此外细分市场领先的融资租赁公司往往都有较为丰富的国内外供应商资源,有较强的国内外行业信息与资讯,这些都是传统制造型企业在转型升级过程中不可缺乏的利器。

4、较强的风险评审与识别能力助力中小制造企业规避财务风险。

改革开放以来,受到中国大市场蓬勃增长的影响,许多制造企业盲目扩张增长,忽略了稳定现金流的要求,往往容易陷入成长性破产。融资租赁公司作为类金融公司,其中审核与识别风险是他们的核心能力,通过对行业趋势的研判,对个体企业现阶段经营能力以及现金流的分析,会给到企业是否进行融资租赁合作的建议。制造企业应该善于利用与融资租赁公司的接洽与合作机会,转化单一基于市场拓展的思维模式,将投资人的风险偏好作为企业经营管理的安全绳,思考企业发展现金流的稳定性与重要性,有效平衡投资与发展之间的关系。在融资租赁公司的帮扶下,适度拓展、规范财务运作,做到不盲目,不冒进,能够运用更为稳健的策略适用新常态的增长要求。

5、巧用融资租赁助力企业销售增长。

制造企业进行设备类产品销售的过程中可以有效结合融资租赁,为采购方提供升级的产品同时为采购方提供资金合作商,融资租赁企业为采购方提供资金。制造厂商结合自身产品的生产、维护及再处理能力为设备的融资租赁提供回购的担保,保障融资租赁公司的安全。通过与融资租赁的合作,解决了采购方对设备购买的资金投入,制造企业能够快速扩大销售,占领市场。该方法已经成为目前主流大型制造厂商推进销售的主要手段,传统制造商在产品升级过程要善于借力融资租赁,用销售带动生产。例如在工程机械领域有包括中联重科、三一重工、徐工集团、柳工、厦工等工程机械制造商都成立专门的融资租赁公司专业从事融资租赁业务,由于这些企业都有很强的资产处置能力,因此针对不同类型的客户可以设置较低的进入门槛,也可以利用厂商的优势提供除了资金之外的很多专业服务,融资租赁有效的促进了工程机械领域厂商企业的快速发展。

6、传统产能借助融资租赁和“一带一路”政策走出去。

“一带一路”作为国家的重要战略举措,对传统制造企业带来了新的契机:“一带一路“带来巨大的国外市场空间,有利于传统制造企业利用市场机会优化产业链分工布局,对外进行产业转移,对内进行产业升级。中国已经逐步形成针对“一带一路”在基础设施的互联互通建设、装备制造业产业升级、公共服务供给等领域的投资需求,不仅转移过剩产能,更为中国与周边经济的深入合作以及为中国经济的结构调整与转型提供了有效的动力。融资租赁公司也正积极参与“一带一路”,配合传统制造装备企业“走出去”,利用融资租赁公司跨级的优势,为中国企业“走出去”在境外资金融通、资产运营、资本管理等多维度提供支持与帮助,进而保障“一带一路”建设的有条不紊,循序推进。

7、互联网融资租赁发展促进传统制造业互联网+转型。

互联网融资租赁蓬勃发展,已经成为互联网+的先驱力量,是传统企业升级的标杆。融资租赁企业积极参与互联网+,带着有物权保障的租赁物进入快速成长中的互联网金融行业。2013年仅有1家P2P平台上线融资租赁P2P产品,截至2015年6月底,互联网线上共有21家平台上线融资租赁P2P项目呈现直线上升趋势,上半年累计成交额超过120亿元。融资租赁利用互联网在数据、效率等方面的优势,一方面为承租方的实体经济提供更为优惠的资金,另一方面为消费者提供安全且靠谱的融资产品,借助互联网实现了普惠金融。互联网融资租赁整合信息流、资金流及物流,是金融行业实现互联网+的重要推手。融资租赁企业作为互联网+的传统金融业互联网+的先行先试者,根据业务特征将其资金渠道与互联网进行有效对接,实现企业向互联网+的有效转型,也利用互联网特征解决了资金难的问题。例如,安徽钰诚融资租赁、融信融资租赁及狮桥融资租赁等公司就借助P2P平台将融资租赁资产在市场进行有效的融资。传统制造业可以对标融资租赁企业,围绕整体业务流程,在消费数据收集、消费需求满足、资金获取等多个维度对接互联网+,针对行业进行升级,带动企业转型。

总之,融资租赁作为金融创新的新领域,承载着金融资本与产业资本相结合的重要价值,能够从资金、技术、销售、规范甚至面向未来的创新等多维度有效助力以制造业为代表的实体经济转型,同时传统制造业更需要主动接触,充分利用自贸区政策红利的机会,借力融资租赁,提供充足的资金,实现企业转型升级。

融资租赁作为金融资本的主要工具之一,成为“金融新高地”,要更好地发挥其对传统制造企业转型升级的作用,需要在政策支持、业务创新上进行更多地突破。同时,融资租赁公司应注重专业化经营,努力提高风险管理能力和资产管理水平。

1、提高风险管理能力。

现有的融资租赁公司业务更多依赖于传统银行的信贷模式进行风险识别,缺少对行业的深入分析与数据研究,尚未形成差异化的风险评估与风险识别的方式,因此只有少量优质客户能够享受到融资租赁的资本红利,大量小微制造企业尚未进入融资租赁的客户名单,无法享受到融资租赁融物与融资相结合为企业带来的巨大好处。因此融资租赁企业在加大新领域业务拓展的同时,建立相应风险识别体系,借助更多的现代互联网工具,提高风险识别能力。

2、提高细分行业的专业服务能力。

国外成熟融资租赁的利润构成有包括服务、资产处置、利差等多个维度。目前,中国融资租赁企业的利润主要来源还是以利差为主,未能为企业提供多元化的延伸增值服务,包括残值处理,咨询等深入产融结合的增值价值创造。这就需要融资租赁企业深入行业,不断积累行业数据、客户资源与需求,拓宽服务种类,拉长服务上下游环节,逐步打造细分行业的核心竞争力。

        

厦门弘信博格融资租赁有限公司成立于2008年8月,注册资本2130万美元,公司的控股股东是中集集团。中集集团是世界领先的物流装备和能源装备供应商,旗下19条产品线位居全球第一,被列为2016年《财富》中国500强榜单的第104位。

弘信博格自公司成立以来,业务处于持续快速增长阶段。公司以“汇聚全球资源,助力企业腾飞”为使命,凭借一支高学历、高素质、朝气蓬勃的专业团队,依托多年积累的卓越信誉、雄厚的资金实力,充分利用地缘优势及区域辐射能力,在医疗健康、智能制造、教育、交通、新能源、环保等领域为客户提供集金融、投资、咨询为一体的产业综合服务。


林浩厦门弘信博格融资租赁有限公司总经理助理